Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar elde etti ve stüdyo ayak izinde önemli bir büyüme ve işletme giderlerinde belirgin bir azalma ile düzeltilmiş FAVÖK marjlarını genişletti. Şirketin güçlü performansı, Kuzey Amerika üyeliğindeki %17’lik artış ve bölgedeki sistem genelinde satışlardaki %25’lik artışla vurgulandı. Lindora’nın başarılı bir şekilde satın alınması ve Jeffrey Lawrence’ın yeni bir yönetici olarak atanmasıyla Xponential Fitness, marka portföyünü genişletmeye ve optimize etmeye devam etmek için iyi bir konumdadır.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş FAVÖK marjları, Kuzey Amerika sistem genelindeki satışlarda %25’lik bir artışla gelirin %38’ine yükseldi.
- Şirket dünya çapında 3.156 stüdyo işletmekte ve 6.365 lisans satmaktadır.
- Kuzey Amerika’daki üyelik %17 artışla 783.000’e yükselirken, ziyaretler %18 arttı.
- Xponential Fitness, 2024 yılı sonuna kadar %40 düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaşmayı bekliyor.
- Lindora’nın satın alınması tamamlandı ve yaklaşık 40 lisans satıldı.
- Yeni direktör Jeffrey Lawrence, liderlik ve franchise genişletme konularında uzmanlık getiriyor.
Şirket Görünümü
- Şirket bu yıl %40 düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaşma yolunda ilerliyor ve 2026’ya kadar %45’i hedefliyor.
- Ana franchise anlaşmaları kapsamında 1.000’den fazla stüdyo açma zorunluluğu bulunuyor.
- Uluslararası pazar varlığı genişliyor.
- 2024 yılı için 540 ila 560 yeni stüdyonun açılması bekleniyor.
- Kuzey Amerika sistem genelinde öngörülen satışlar 1,705 milyar dolar ile 1,715 milyar dolar arasında değişmektedir.
- Yıl için öngörülen toplam gelir 340 milyon ila 350 milyon dolar arasında.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 136 milyon ila 140 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket 4,4 milyon dolar net zarar bildirdi, ancak bu zarar önceki yılki 15 milyon dolarlık zarara göre bir iyileşme.
- Ekipman kurulumları ve ulusal bir konferans nedeniyle 4. çeyrekte bir miktar marj düşüşü bekleniyor.
- Markalar genelinde kayıp oranları %5 ila %7 arasında seyrederken, çekirdek müşteriler için bu oran 12 ay sonra daha düşük.
Yükselen Önemli Noktalar
- Çeyrek geliri 79,5 milyon dolar olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yıla göre %12 artış göstermiştir.
- Franchise geliri, daha yüksek royalti geliri nedeniyle %27 oranında arttı.
- Ekipman gelirlerinde ise %6’lık bir artış görüldü.
- Çeyrek için düzeltilmiş net gelir 9,1 milyon dolar oldu.
Eksiklikler
- Sağlanan bağlamda belirli bir eksiklik vurgulanmamıştır.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Şirket, 4. çeyrekte aynı mağaza satışlarında orta ila yüksek tek haneli bir artış bekliyor.
- Stüdyo açılış temposu yılın ilk yarısında %45, ikinci yarısında ise %55 olacak.
- Kapanış oranlarının tüm yıl için %3 ila %5 arasında olması bekleniyor.
- ClubReady ile yapılan münhasır anlaşmadan yeni bir satış noktası sistemine geçiş süreci devam etmekte olup uygulama için en az 18 aylık bir süre öngörülmektedir.
- Sektördeki son birleşme ve satışların Xponential Fitness üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Olumlu kazanç çağrısı, Xponential Fitness’ın stratejik büyümesini ve operasyonel verimliliğini yansıtmakta ve şirketi dinamik fitness endüstrisinde sürekli başarı için konumlandırmaktadır. Marka portföyünü ve uluslararası varlığını genişletmeye odaklanan Xponential Fitness, önümüzdeki yıl için finansal ve operasyonel hedeflerine ulaşmaya kararlıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Xponential Fitness, Inc. şirketinin (NYSE: XPOF) son finansal performansı, büyüyen stüdyo ayak izi ve artan üye sayısıyla hareket halindeki bir şirketin resmini çiziyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin hisse senedi performansı ve değerlemesi hakkında önemli bilgiler sunarak bu anlatıya ek katmanlar sağlıyor.
InvestingPro Verileri şirketin düzeltilmiş piyasa değerinin 554,24 milyon dolar olduğunu vurguluyor ve bu da işletmenin mevcut büyüklüğünü ve ölçeğini yansıtıyor. Ek olarak, F/K oranı 29,37’dir, ancak 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 11,27 ile önemli ölçüde daha düşük olduğuna dikkat etmek önemlidir, bu da en son performansa bakıldığında daha uygun bir kazanç değerlemesi önermektedir. Aynı dönem için brüt kâr marjı %69,61 gibi etkileyici bir oranda olup güçlü operasyonel verimliliğe ve gelecekteki kârlılık için sağlam bir temele işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin şirketin beklentilerine olan güveninin agresif hisse geri alımlarıyla gösterildiğini ortaya koyuyor. Bu genellikle şirket hakkında en derin bilgiye sahip olanların olumlu gelişmeler beklediğinin bir işaretidir. Dahası, analistler Xponential Fitness’ın bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da şirketin %40 düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaşma beklentisiyle örtüşüyor.
Daha derin bilgiler edinmek ve hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığının etkisi veya geçen ayki son fiyat düşüşünün önemi gibi ek InvestingPro İpuçlarına erişmek için okuyucular https://www.investing.com/pro/XPOF adresinde daha fazlasını keşfedebilirler. XPOF’un hisse senedi performansı hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek 10 ek ipucu mevcuttur.
Kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro zengin bilgiler sunmaktadır. Yeni aboneler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları almak için gerçek zamanlı verilerin ve uzman görüşlerinin tüm potansiyelini açığa çıkarabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
